2月份是鋼材需求淡季。雖然“春節”后市場(chǎng)預期有所升高,鋼鐵產(chǎn)量有所增長(cháng),但由于需求尚未全面啟動(dòng),鋼材價(jià)格總體呈穩中有升走勢。隨著(zhù)天氣轉暖,后期市場(chǎng)鋼材需求會(huì )進(jìn)一步釋放,鋼材價(jià)格有望延續小幅上升走勢。
一、國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格穩中有升
2月末,鋼鐵協(xié)會(huì )CSPI中國鋼材價(jià)格指數為107.68點(diǎn),環(huán)比上升1.41點(diǎn),升幅為1.33%;同比下降7.55點(diǎn),降幅為6.55%。
從全月情況看,2月份CSPI中國鋼材價(jià)格指數平均值為107.48點(diǎn),比1月份平均值上升1.36點(diǎn),升幅為1.28%;比上年同期下降7.29點(diǎn),降幅為6.35%。
1、長(cháng)材、板材價(jià)格均有所上升,板材升幅略高于長(cháng)材
2月末,CSPI長(cháng)材指數為113.43點(diǎn),環(huán)比上升1.44點(diǎn),升幅為1.29%;CSPI板材指數為104.02點(diǎn),環(huán)比上升1.49點(diǎn),升幅為1.45%,比長(cháng)材價(jià)格升幅高0.16個(gè)百分點(diǎn);與去年同期相比,長(cháng)材價(jià)格指數下降6.93點(diǎn),降幅為5.76%;板材價(jià)格指數下降8.55點(diǎn),降幅為7.60%。
2、主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況
2月末,鋼鐵協(xié)會(huì )監測的八大鋼材品種價(jià)格均有所上升。其中線(xiàn)材、鋼筋、熱軋卷板、冷軋薄板和熱軋無(wú)縫鋼管價(jià)格由降轉升,環(huán)比分別上升53元/噸、40元/噸、59元/噸、61元/噸和52元/噸;角鋼、中厚板和鍍鋅板價(jià)格繼續上升,且升幅有所加大,環(huán)比分別上升41元/噸、79元/噸和67元/噸。
3、各周鋼材價(jià)格指數變化情況
2月份,CSPI國內鋼材價(jià)格指數小幅波動(dòng);進(jìn)入3月份,前三周鋼材價(jià)格指數呈持續小幅上升走勢。
4、主要區域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況
據鋼鐵協(xié)會(huì )監測,2月份,CSPI六大區域市場(chǎng)價(jià)格指數均有所上升。其中:東北、西北地區價(jià)格指數繼續上升,且升幅較上月有所加大,環(huán)比升幅分別為2.24%和1.99%;華北、華東、中南和西南地區價(jià)格指數由降轉升,環(huán)比分別上升1.69%、1.09%、0.67%和0.93%。
二、國內市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
雖然“春節”后市場(chǎng)有所啟動(dòng),但2月份總體需求形勢仍然較弱。受預期升高和成本上升影響,鋼材價(jià)格呈小幅波動(dòng)走勢,總體穩中有升。
1、國內市場(chǎng)有所啟動(dòng),鋼材需求總體形勢仍然較弱
據統計局數據,1-2月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農戶(hù))同比增長(cháng)6.1%,增速比上年全年提高0.2個(gè)百分點(diǎn);全國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(cháng)11.6%,增速比上年全年提高2.1個(gè)百分點(diǎn);規模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(cháng)5.3%,剔除春節因素影響增長(cháng)6.1%,比上年12月份增速加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中,除汽車(chē)制造業(yè)繼續下降外,通用設備制造業(yè)、專(zhuān)用設備制造業(yè)、鐵路\船舶\航空航天和其他運輸設備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機\通信和其他電子設備制造業(yè)和電力\熱力生產(chǎn)和供應業(yè)分別同比增長(cháng)4.4%、10.0%、7.9%、8.0%、6.0%和6.1%,增速均較上年12月有所回落??傮w來(lái)看,鋼材需求形勢仍然較弱。
2、鋼鐵產(chǎn)能釋放加快,供大于求態(tài)勢未有改觀(guān)
據統計局統計,1-2月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復材)產(chǎn)量分別為12659萬(wàn)噸、14958萬(wàn)噸和17146萬(wàn)噸,同比分別增長(cháng)9.8%、9.2%和10.7%;日產(chǎn)粗鋼253.53萬(wàn)噸,比上年12月增加7.98萬(wàn)噸,增幅為3.25%。另?yè)jP(guān)統計,1-2月份,全國鋼材出口量1070萬(wàn)噸,同比增加122萬(wàn)噸,增長(cháng)12.9%;全國鋼材進(jìn)口量200萬(wàn)噸,同比減少22萬(wàn)噸,下降9.9%;凈出口鋼材870萬(wàn)噸,折合粗鋼906萬(wàn)噸;按上述數據估算,1-2月國內市場(chǎng)粗鋼日均供給量為238.17萬(wàn)噸,比上年12月增長(cháng)3.4%。鋼鐵產(chǎn)能釋放有所加快,市場(chǎng)供大于求態(tài)勢未有改觀(guān)。
3、鐵礦石和廢鋼價(jià)格上升,煤焦價(jià)格下降
2月末,原燃材料價(jià)格總體呈上升走勢。其中國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續上升,環(huán)比分別上升7.20%和1.31%;煉焦煤價(jià)格保持平穩;冶金焦價(jià)格環(huán)比上升54元/噸,升幅為2.64%;廢鋼價(jià)格上升21元/噸,升幅為0.80%。原燃材料價(jià)格上漲對鋼價(jià)有一定的助推作用。
三、國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續下降
2月,CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數為168.9點(diǎn),環(huán)比下降1.7點(diǎn),降幅為1.0%,較上月收窄1.1個(gè)百分點(diǎn),連續第七個(gè)月下降;與上年同期相比下降15.6點(diǎn),降幅為8.5%。
1、長(cháng)、板材價(jià)格均繼續下降,板材降幅高于長(cháng)材
2月,CRU長(cháng)材指數為179.9點(diǎn),環(huán)比下降1.4點(diǎn),降幅為0.8%,較上月收窄0.9個(gè)百分點(diǎn);CRU板材指數為163.5點(diǎn),環(huán)比下降1.7點(diǎn),降幅為1.0%,較上月收窄1.3個(gè)百分點(diǎn),比長(cháng)材降幅高0.2個(gè)百分點(diǎn);與上年同期相比,CRU長(cháng)材指數下降13.1點(diǎn),降幅為6.8%;CRU板材指數下降16.9點(diǎn),降幅為9.4%。
2、北美、歐洲繼續下降,亞洲由降轉升
(1)北美市場(chǎng)
2月,CRU北美鋼材價(jià)格指數為184.1點(diǎn),環(huán)比下降9.0點(diǎn),降幅為4.7%,較上月加大2.7個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比,鋼材價(jià)格指數下降4.0點(diǎn),降幅為2.1%。2月份,美國制造業(yè)PMI為54.2%,環(huán)比下降2.4個(gè)百分點(diǎn);2月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率81.9%,環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部長(cháng)材價(jià)格保持平穩,中厚板價(jià)格由升轉降,熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續下降。
(2)歐洲市場(chǎng)
2月,CRU歐洲鋼材價(jià)格指數為179.8點(diǎn),環(huán)比下降6.2點(diǎn),降幅為3.3%,較上月加大2.3個(gè)百分點(diǎn)。2月份,歐元區制造業(yè)PMI為49.3%,環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中德國制造業(yè)PMI為47.6%,環(huán)比下降2.1個(gè)百分點(diǎn);意大利制造業(yè)PMI為47.7%,環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn);法國制造業(yè)PMI為51.5%,環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn);西班牙制造業(yè)PMI為49.9%,環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)。本月德國市場(chǎng)長(cháng)材和冷軋帶卷價(jià)格由升轉降,其他板帶材價(jià)格繼續下降。
(3)亞洲市場(chǎng)
2月,CRU亞洲鋼材價(jià)格指數為154.0點(diǎn),環(huán)比上升5.3點(diǎn),升幅為3.6%,環(huán)比由降轉升。2月份,日本制造業(yè)PMI為48.9%,環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn);韓國制造業(yè)PMI為47.2%,環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn);中國制造業(yè)PMI為49.2%,環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn),其中新訂單指數回到50%以上,環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。本月遠東市場(chǎng)鋼筋、型鋼和中厚板價(jià)格保持平穩,小型材、線(xiàn)材和熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格由降轉升。
四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢分析
隨著(zhù)天氣轉暖,鋼材需求將有所啟動(dòng),鋼材價(jià)格有望保持回升態(tài)勢。但受鋼鐵產(chǎn)能釋放較快、庫存大幅上升影響,鋼材價(jià)格難以大幅上漲,仍將呈小幅波動(dòng)走勢。
1、國民經(jīng)濟運行平穩向好,鋼材需求保持穩定
李克強總理在十三屆人大二次會(huì )議所作的政府工作報告中強調,今年國內生產(chǎn)總值增長(cháng)目標為6%-6.5%,將繼續堅持以供給側結構性改革,鞏固“三去一降一補”成果,推動(dòng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展;將繼續實(shí)施積極的財政政策和穩健的貨幣政策,加大減稅降費力度,合理擴大有效投資,加快實(shí)施一批重點(diǎn)項目,包括完成鐵路投資8000億元、公路水運投資1.8萬(wàn)億元,再開(kāi)工一批重大水利工程,加快川藏鐵路規劃建設,加大城際交通、物流、市政、災害防治、民用和通用航空等基礎設施投資力度,加強新一代信息基礎設施建設。城鎮化率2019年的目標60.6%。國民經(jīng)濟有望延續總體平穩、穩中向好的發(fā)展態(tài)勢,鋼鐵需求整體將繼續保持穩定。
2、市場(chǎng)需求會(huì )逐步啟動(dòng),穩增長(cháng)措施效果將逐漸顯現
從目前情況看,鋼材需求增長(cháng)相對較緩。1-2月房屋新開(kāi)工面積增速比上年全年回落11.2個(gè)百分點(diǎn),制造業(yè)投資增速較上年全年回落3.6個(gè)百分點(diǎn),基礎設施投資增速僅比上年全年提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。但隨著(zhù)天氣轉暖和各地穩增長(cháng)政策措施的陸續出臺,對鋼材需求的拉動(dòng)作用將在后期逐漸顯現。受產(chǎn)能釋放加快影響,后期鋼材市場(chǎng)供大于求態(tài)勢不會(huì )有明顯改觀(guān),鋼材價(jià)格難以大幅上漲,仍將以小幅波動(dòng)為主。
3、鋼材庫存大幅增長(cháng),長(cháng)材庫存增長(cháng)尤為明顯
春節后,受預期上升影響,鋼材社會(huì )庫存大幅增長(cháng)。至2月末升至2232萬(wàn)噸,環(huán)比增加1042萬(wàn)噸,增幅為87.53%。進(jìn)入3月份鋼材庫存繼續上升,但增幅有所放緩。至3月8日升至2296萬(wàn)噸,比2月末64萬(wàn)噸,增長(cháng)2.86%;與年初相比增加1350萬(wàn)噸,增長(cháng)了1.43倍。從具體品種看,庫存增長(cháng)部分主要是鋼筋和線(xiàn)材,分別環(huán)比增長(cháng)214.28%和195.15%;中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫存增量相對較小,分別增長(cháng)42.62%、54.88%和12.23%。鋼材庫存大幅增加,對后市鋼價(jià)有一定壓力。
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題:
一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快,去產(chǎn)能成果需進(jìn)一步鞏固。今年前兩個(gè)月,全國粗鋼日產(chǎn)達到了253.53萬(wàn)噸,同比增長(cháng)9.2%,比上年12月增長(cháng)3.25%,鋼鐵產(chǎn)能釋放較快。鋼鐵企業(yè)應積極維護去產(chǎn)能成果,認真分析市場(chǎng)需求形勢,合理安排生產(chǎn)節奏,積極維護市場(chǎng)平穩運行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍居高位,不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格在2月11日突破90美元/噸后,呈振蕩回落走勢,至3月15日降至85.31美元/噸,盡管比高點(diǎn)明顯回落,但仍比年初價(jià)格上漲了16.08美元/噸,漲幅達23.23%,遠高于同期鋼價(jià)漲幅。從目前情況看,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍居高位,不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。
三是鋼材出口環(huán)比下降,后期形勢仍較嚴峻。2月份鋼材出口量為451萬(wàn)噸,創(chuàng )2013年2月以來(lái)的月度出口量。環(huán)比下降6.9%,同比下降7.0%。一方面國際市場(chǎng)鋼材價(jià)格保持相對低位,另一方面中美貿易摩擦也對鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈貿易影響逐漸體現,面臨的形勢仍較嚴峻。鋼鐵企業(yè)要主動(dòng)調整產(chǎn)品結構,提高質(zhì)量和服務(wù)水平,保持國際市場(chǎng)競爭力。